新华信托因资不抵债而宣告破产后,持有新华基金的股权再次流拍。据阿里拍卖平台,新华信托持有新华基金35.3103%的股权在8月3日第二次流拍,并于8月4日披露第三次拍卖的信息,拍卖时间定在8月12日,竞价周期为1天。
三度拍卖,新华信托持有新华基金股权的起拍价也屡次下降。第一次拍卖是在7月17日,相应股权的起拍价是4.2307亿元,第二次拍卖是起拍价是3.3846亿元,第三次拍卖价格定为2.9615亿元,起拍价格大打折扣。
《每日财报》注意到,新华信托持有新华基金的股权流拍背后,新华基金的发展也面临重重挑战。尽管新华基金成立已有19年的时间,但当前管理规模为500多亿元,落后于同期成立的基金公司。
2022年第二季度以来,新华基金管理规模大幅下滑,累计缩水逾300亿元。其中权益基金的管理规模持续下降,混合产品规模已跌破百亿元。在规模下滑的同时,其权益基金整体亏损严重,截至8月9日,近1年来共有13只产品亏损逾20%。
权益产品走“下坡路”
新华基金管理规模最高时为2022年中期的868.31亿元,到2022年末,仅经历半年的时间规模就大降292.51亿元。各类产品规模均出现下滑,其中货币基金规模近乎“腰斩”,债券基金规模亦下滑显著。
到今年第二季度,新华基金旗下债券基金规模有所反弹,上半年增加53亿元,但货币基金和权益基金规模继续下滑,总规模为538.46亿元。其中混合产品规模跌破百亿元,降至92.17亿元;股票产品规模降至12.39亿元。
值得一提的是,据阿里拍卖平台的公开信息,标的物介绍引用数据的是新华基金2021年末的管理规模,彼时公司整体管理规模尚为717亿元。
从业绩表现来看,新华基金旗下权益基金整体亏损严重。截至8月9日,近1年来,其权益基金仅有2只产品录得正收益率,分别是新华中证云计算50ETF、新华稳健回报灵活配置混合,近1年来收益率为38.59%、0.62%。
其余权益基金整体亏损较为严重,共有13只产品亏损超过20%。近1年来,新华趋势领航混合亏损37.18%,是业绩表现最差的产品;其次为新华科技创新主题灵活配置混合,该产品近1年也亏损37.12%。
新华鑫动力灵活配置是新华基金旗下规模最大的权益基金,二季末规模为21.56亿元,但近1年来亏损21.56%,在公司旗下权益基金中排名倒数第三。
除了权益基金业绩不佳,新华基金旗下“固收+”产品也全部亏损。例如基金经理王丹管理4只二级混合债基金,但是近1年来净值均为负数,其中新华鑫回报混合亏损10.06%。于航管理的新华丰利债券在近1年亦亏损3.37%。
人才欠缺问题何解?
据悉,新华基金原董事长翟晨曦在接受媒体采访时,曾在2021年底定下三年1000亿规模的目标。然而未等到目标实现,翟晨曦在今年2月底就卸任董事长一职,累计任职时长不足2年。
此外,新华基金旗下基金经理亦变动频频。据同花顺iFinD数据,自2021年以来,新华基金累计有15位基金经理离职,多位基金经理跳槽到其他基金公司。如刘彬跳槽到广发基金,王奕蕾跳槽到信达澳亚基金,姚秋跳槽到广发基金,孙明达跳槽到华夏基金等等。
多位基金基金经理离职后,新华基金当前共有19位基金经理,但是多数基金经理任职年限都比较短。数据显示,其基金经理平均任职年限为2年又79天,共有8位基金经理累计任职年限超过5年。
《每日财报》注意到,赵强是新华基金旗下累计任职时间较长的基金经理,任职年限为7.39年。然而赵强却是新华基金旗下近1年业绩最差的基金经理,亏损37.18%的新华趋势领航混合就是由赵强来管理。
据天天基金网,赵强管理的产品主要在今年亏损,6只产品年内亏损超过20%。从历史持仓来看,赵强管理的产品投资风格大体一致,主要倾向于新能源和医药股。
尤其是在2022年第三季度以来,赵强持续增持电力设备和医药生物行业。今年二季度,赵强继续增持新能源和医药股,前十大重仓股中就有9只属于电力设备和医药生物。然而近两年来,新能源和医药股遭遇“双杀”,赵强管理的产品净值也就持续下滑。
新华基金旗下另一位任职时长较长的基金经理是栾超,累计任职时长为7.44年。栾超是公司权益管理规模最大的基金经理,但近1年来也有多只产品亏损较为严重。
2022年10月,刘彬离职后,新华鑫动力灵活配置混合和新华科技创新主题灵活配置混合由栾超接管。在栾超任职288天的时间里,这两只产品净值分别亏掉22.42%、25.83%。
新华信托持有新华基金的股权两次流拍,反映出资本缺乏兴趣。据阿里拍卖平台,新华基金股权首次拍卖时共有4192次围观,62人提醒;第二次拍卖时共有2134次围观,34人提醒;到第三次拍卖前,截至8月10日16:00,共有889次围观,25人提醒。
在此背后,新华基金管理规模较高点出现较大幅度下滑,旗下权益基金业绩乏善可陈,公司人才缺乏问题仍然存在。新华信托持有新华基金的股权由谁来接盘呢?(内容来源|每日财报)
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