川投能源：业绩延续高增趋势，核心资产业绩持续释放（中信证券研报）

2024年1月10日，中信证券发布研报点评川投能源（600674）。

公司2023年归母净利润同比增长25.3%至44.03亿元，主要受益于核心参股资产雅砻江公司业绩增长以及国能大渡河公司股权比例增至20%；2023年雅砻江流域来水偏枯，雅中新机组尚未完全发挥效力，我们预计后续流域来水恢复正常后雅中机组仍能释放电量及业绩弹性；公司正加大对外投资力度，参控股并举加速风光&抽蓄领域布局，拓宽未来业绩成长空间。我们预测公司2024~2025年归母净利润分别为54.7亿/57.5亿元，给予公司2024年目标价17.20元，维持“买入”评级。

责任编辑：共财君