国投电力：经营数据亮点颇多，期待雅砻江电量弹性（中信证券研报）

2024年1月14日，中信证券发布研报点评国投电力（600886）。

公司预计2023年全年归母净利润区间为57.23~68.60亿元，我们预计最终业绩向指引区间上沿靠拢概率较高。雅砻江在来水偏枯期展现极强经营韧性，后续有望随着来水正常化及两河口调节能力持续释放而进一步释放电量业绩弹性；火电业务处于业绩修复期，同时公司正积极推进风光建设，非水电力板块积极影响正在显现。调整公司2023~2025年净利润预测分别至68.3/84.6/96.6亿元，现价对应PE分别为15/12/10倍，给予目标价17元。维持“买入”评级。

责任编辑：共财君