登录 注册

移动新媒体

共工财经局:微众银行变更注册资本背后|资本充足率下滑、流量红利见顶

2024-03-05 来源:共工财经局

说起微众银行,可能不少人表示不熟,都没怎么在街头巷尾看到过这家银行的营业部。不过要说起微粒贷等火爆一时的互联网个贷产品,可能大多数使用过微信的人都知道。是的,微众银行就是微粒贷的背后“金主”。

近日,国家金融监督管理总局深圳监管局批复了深圳前海微众银行(下称“微众银行”)的变更注册资本方案,微众银行将募集股份6820万股,注册资本变更为39.182亿元。

截至2023年上半年,微众银行总资产规模突破5000亿元,达到5099亿元,环比增长8%,以资产规模论,是中国第一大民营银行,但其变更前38.5亿元的注册资本仅排名第五。

那么,此次变更注册资本,将会为微众银行带来哪些变化?

01、资本充足率下滑

此次微众银行拟增加注册资本,外界普遍认为,与其资本充足率下滑有关。

据微众银行2023年半年报,报告期末的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率均出现了下滑,分别由2022年末的12.58%、11.55%、11.55%下滑至2023年6月末的12.24%、11.18%、11.18%。

在2023年11月《商业银行资本管理办法》(下称《资本新规》)公布之前,监管层面对商业银行资本充足率的最低要求是不低于10.5%,显然,微众银行的资本充足率已经逼近了监管红线。

《资本新规》发布后,商业银行资本充足率最低要求调整为8%,微众银行的资本充足率暂时安全,但相比上市银行整体水平仍然显得偏低。据wind数据,截至去年三季度末,A股42家上市银行的资本充足率算术平均值为13.97%,中位数为13.5%,微众银行的资本充足率显然有一定差距。

值得注意的是,2022年7月,微众银行也曾变更注册资本,由42亿元减少至38.5亿元,减少3.5亿元,下降8.33%。当时外界有不少声音认为,减少的3.5亿元注册资本或与员工持股或员工激励计划有关。无论是何种原因,但减少注册资本后,无疑为微众银行后续运营中满足监管要求带来了较大压力。

另一个外界关注的问题在于,微众银行本次又再启动募集股份、增加注册资本事宜,是否可能改变其股权结构?对于其控制权问题是否有所影响?

截至目前,微众银行处于无实控人状态。此次变更注册资本前,微众银行的主要股东包括深圳市腾讯网域计算机网络有限公司、深圳市百业源投资有限公司、深圳市立业集团有限公司、深圳市淳永投资有限公司、深圳市科锐达贸易有限公司。

其中,腾讯持股30%,按照据说是业内不成文的规定,民营银行的股东必须是该银行设立区域内的中资民营企业,此外,监管部门将民营银行单一股东持股比例上限设为30%。

也就是说,腾讯已经无法再对微众银行增资,那么,此次新增股份将向哪些对象进行募集?这也是外界关注的一个重要事项。

02、流量红利见顶

事实上,微众银行之所以成为中国最大的民营银行,与其赶上了我国互联网金融发展的窗口期有关。正所谓“站上了风口”,且背靠大股东腾讯,具有天然的流量获取优势。

2013年是中国互联网金融元年,而微众银行成立于2014年,起势于互联网金融需求大爆发,凭借腾讯旗下微信、QQ庞大的流量入口,微众银行也迅速地发展壮大。据公开信息,2017年,微粒贷借款用户突破1000万,到了2021年,个人有效客户数已近3.21 亿。

但微粒贷等个人业务的迅猛发展,也伴随着日益上升的不良率。据微众银行2023年半年报,截至该报告期末,该行拥有3.6亿有效个人用户,个人用户规模庞大也是该行最大的特色之一。

由于个人贷款利息相对更高,微众银行多年来也保持着良好的业绩增长态势。但同步增长的还有不良贷款率,2023年上半年末为1.47%,与上年末持平,较2021年末的1.2%有所增长。

但代表资产质量与风险抵御能力的几项重要指标均出现了下滑(如拨备覆盖率、贷款覆盖率等,如下表),说明其风险也有所抬升。

来源:微众银行财报

另一方面,微粒贷等业务的野蛮生长,也带来了关于误导年轻人过度消费等社会责任方面的争议。由于放款条件相对宽松,很多年轻人从微众银行轻松获得了周转资金,但当他们无力偿还时,往往遭遇催债等事件。

据黑猫投诉网站数据显示:微粒贷、有钱花和小花钱包排在2月27日投诉增长率前三名,分别增长76.92%、72.73%和66.67%。其中微粒贷新增46起,投诉内容主要涉及暴力催收及各种催收投诉。

图片来源:黑猫投诉

2022年,央行、证监会等部门要求微众银行降低杠杆率,对“微粒贷”、“微业贷”等高杠杆率的业务进行整改,停止资本无序扩张。但据微众银行财报数据,该行2020年、2021年、2022年的杠杆率分别为5.8%、5.87%、7.29%,2023年上半年末又进一步增至7.59%。

不过,眼下对于微众银行来说,更大的问题或许在于,背靠大股东腾讯的流量入口,伴随流量红利见顶,微众银行的增长也在放缓。据该行历年财务报告,2019-2022年,微众银行净利润同比增长速分别为59.66%、25.49%、38.87%和29.82%,2023年H1净利润增幅进一步降为23%,整体增长速度持续放缓。

更引人担忧的是,这一届年轻人比起10年前的那一批,或许已经没那么敢于向微粒贷等互联网金融产品借钱了。三年疫情改变了很多人的消费习惯与消费心理,再加上近年来经济大环境的变化,很多年轻人连找工作都成了问题,又怎么敢大手大脚去花“未来钱”?

“微粒贷”们得以蓬勃生长的土壤已经不那么肥沃了,未来又将如何耕种?这也是摆在微众银行面前的一大挑战。

责任编辑:李晓光

头条阅读

最热资讯

精彩推荐

共工新闻网版权说明:凡注明来源为“共工新闻:XXX(署名)”,除与共工新闻签署内容授权协议的网站外,其他任何网站或单位未经允许禁止转载、使用,违者必究。如需使用,请与共工新闻联系;凡本网注明“来源:XXX(非共工新闻)”的作品,均转载自其它媒体,目的在于传播更多信息,其他媒体如需转载,请与稿件来源方联系,如产生任何问题与本网无关。

版权保护:本网登载的内容(包括文字、图片、多媒体资讯等)版权属共工新闻(共工新闻社有限公司)独家所有使用。 未经共工新闻事先协议授权,禁止转载使用。给共工新闻提意见:Vgong@vip.qq.com


海报分享