最受股东青睐的南京银行“困”于发债

在大多数人的印象里，银行主要干存钱贷款的生意，赚个贷款利率和存款利率之间的利息差，然而，南京银行却是不走寻常路，非息收入已经成为其主要收入来源。而在今年商业银行净利息收入整体承压之下，非息收入的增长及其营收贡献度状况显得尤为重要。

今年前三季度，南京银行385.58亿元的营业收入中，贷款利息收入达196.14亿元，个人银行业务获取的中间收入是35.04亿元，以投资债券为主的其他非利息收入为154.4亿元。总体来看，该行非息收益的营收占比接近50%，在上市银行中位居首位。

为啥南京银行的债券业务如此强悍，当然是因为起步早，力度大。早在1997年银行间债券市场成立之初，南京银行就涉足债券投资。2002年，南京银行率先在城商行中成立资金运营中心，当年债券现货买卖交易量即位居市场首位，成交量甚至超过四大行总和，被行业称作债券市场“三分天下有其一”。

不过，这种凭借投资债市来增厚收益的行为恐怕不能长久。有投行研报指出，随着政策密集出台，A股放量上涨，股债跷跷板效应导致，债市收益率快速向下，预计后续其他非息收入对银行业绩贡献可能下行。

事实上，南京银行以债券为主的投资收益已出现逆势下滑。今年前三季度，上市银行的投资净收益为3951.52亿元，增幅为23.89%。其中33家银行的投资净收益实现同比增长，9家银行同比下滑。遗憾的是，南京银行就在这9家银行之列。报告期内，南京银行的投资收益较去年同期下降4.83%。

不仅债市有下行风险，南京银行在发债过程中也有合规风险。今年6月5日，南京银行股份有限公司资金运营中心因为债券交易授权管理不到位、债券投资独立性不足被国家金融监督管理总局上海监管局责令改正，并处罚款共计60万元。而在更早前的2019年12月，南京银行也曾因债券投资操作不规范等13项违规行为被原江苏银保监局罚款610万元。

南京银行自然也意识到了债券投资的局限性，努力把新的业务增长点放在了个人消费贷业务上。从2015年开始，南京银行就相继与度小满、乐信、京东数科等网贷平台建立合作关系。在合作助贷模式之外，南京银行还布局自营消金业务。2022年南京银行和法国巴黎银行携手收购了苏宁消金，并将其改名为“南银法巴消金”。多次注资后，目前南京银行在这家机构的持股高达64.16%。

只是在放贷体量上，南银法巴消金和其他消金巨头比起来仍在成长阶段，截至今年三季度，它的贷款余额刚刚突破500亿。体量不大的同时，南银法巴消金还因为跟网贷平台合作，招来了大量消费者投诉。

近期，有用户于黑猫投诉平台发布投诉称，“南银法巴消金暴力催收，多次骚扰我身边人，短信威胁恐吓，泄露个人隐私，在未经本人同意的情况威胁恐吓，没有使用合法合规的方式来处理此问题，而且频率频繁使用非正常手段致使前妻以及小孩（使用的是电话手表）的正常生活受到不必要的干扰。”

责任编辑：李欣桐